比特币是什么，如何运作：买之前先读懂的指南

比特币是一种不依靠中央银行、银行或任何公司掌控的数字货币：由计算机组成的网络把所有交易记录在公开的账本，也就是区块链上，系统本身的规则把发行总量限制在 2100 万枚。它可以通过互联网在人与人之间直接转账，在交易平台上买卖，价格波动非常剧烈。

比特币如何运作

一切建立在四个部分之上，项目的参考网站 bitcoin.org 和白皮书都有说明：

• 区块链：一本公开账本，记录从一开始到现在所有已确认的交易，任何人都能查看，并由密码学保护。
• 去中心化网络：没有中央机构。被称为节点的计算机保存区块链的副本，并检查每笔交易是否符合规则。
• 钱包与密钥：钱包生成你交给付款人的地址，并保管私钥，也就是为交易签名的秘密。按照白皮书的设计，转出一枚币的人要对上一笔交易和新主人的公钥签名；网络无需知道这个秘密就能验证签名。
• 2100 万枚上限：据 bitcoin.org，比特币的总量永远不会超过 2100 万枚。

由此带来两个后果：已确认的交易无法撤销（只有收款人能把钱退回），而且比特币并不匿名，付款不带姓名，但记录会永久公开。

挖矿、工作量证明与减半

挖矿就是把待处理的交易打包成区块并加到区块链上。矿工必须通过反复尝试，找到一个低于网络设定目标值的密码学结果，这会消耗算力和电力：这就是白皮书里的工作量证明。要篡改旧区块，就得重做它以及其后所有区块的计算，所以只要多数算力是诚实的，账本实际上无法更改。

参考软件 Bitcoin Core 的代码把目标设为平均每 10 分钟一个区块，每 2016 个区块（约两周）调整一次难度。找到区块的人会得到新产生的比特币和交易手续费。新币部分每 21 万个区块减半一次，大约每四年一次：这就是减半。2009 年时每个区块是 50 枚，至今已减半四次；最近一次发生在 2024 年 4 月 20 日挖出的第 840,000 个区块，奖励从 6.25 枚降到 3.125 枚，这个数额一直持续到第 1,050,000 个区块。

谁在什么时候创造了比特币

2008 年 10 月 31 日，一位署名中本聪（Satoshi Nakamoto）的人向一个密码学邮件列表发出了白皮书《Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System》。设想是：不经过金融机构、在人与人之间直接流通的电子现金，用点对点网络防止同一枚币被花两次。第一个区块，即创世区块，于 2009 年 1 月 3 日被挖出。据 bitcoin.org，中本聪在 2010 年底离开了这个项目。

比特币能做什么，不擅长什么

它最初是一种没有中间人的支付手段。这确实可行，但有局限：据 bitcoin.org，第一次确认通常需要 10 到 60 分钟，而且没有信用卡那样的退款机制。

对很多人来说，它主要变成了押注价格上涨的工具。美国证券监管机构 SEC 在 2024 年 1 月称其主要是一种投机性强、波动大的资产。把它视为价值储存的人看重其有限的供应；怀疑者则提醒，价格可能在短时间内暴跌。

萨尔瓦多在 2021 年 9 月把比特币定为法定货币，与美元并行。作为 2025 年 2 月获批的 14 亿美元国际货币基金组织（IMF）贷款安排的条件，法律随后修改：据 IMF 报告，2025 年 1 月 30 日公布的修正案删除了法定货币的基本特征，私营部门接受比特币改为自愿，税款只能用美元缴纳。

比特币、加密货币、山寨币与稳定币

比特币是第一种加密货币，但不是唯一的一种。例如巴西税务机关把加密资产分成几类：比特币；山寨币，即其他加密货币，例如以太币；稳定币，锚定美元等传统货币，力求保持价值稳定；以及 NFT。每一类都有各自的风险和用途。

比特币值多少钱，为什么波动这么大

没有人规定价格：它由交易平台上买家和卖家的成交决定。所以本指南不写几分钟就会过时的行情；MATHEUZERA 的行情页面实时显示 BTC。bitcoin.org 认为波动的原因在于市场仍然相对较小，不大的资金就能推动价格；西班牙监管机构 CNMV 把可能损失全部投资列为加密资产的风险之一。

如何安全地购买比特币

1. 使用获得许可的平台

   在巴西，中央银行针对虚拟资产服务商的规则自 2026 年 2 月 2 日起生效，服务商必须申请许可。在西班牙，自 2026 年 7 月 1 日起只有依据欧盟 MiCA 获得许可的服务商才能经营。请查询你所在国家监管机构的登记名录。

2. 了解 ETF 这一选择

   交易所交易基金可以跟踪价格，而你不必保管密钥。SEC 在 2024 年 1 月 10 日批准了比特币现货产品，同时明确表示这并不代表认可比特币。

3. 决定存放在哪里

   bitcoin.org 提醒，在线服务可能被黑客攻击、倒闭或冻结资金。自行托管时，钱包归你自己：手机里只放少量，其余放在不联网的设备上。

4. 保护好助记词

   自己的钱包会生成一组恢复短语，也就是助记词，可以恢复所有地址。谁拿到助记词，谁就拥有这些比特币；如果它和设备一起丢失，这些币就永远无法动用。把副本存放在安全的地方，绝不要在任何网站上输入。

5. 开启两步验证

   在交易平台的账户里开启多重身份验证。

比特币在巴西：法律、中央银行与所得税

巴西 2022 年 12 月 21 日第 14.478 号法律把虚拟资产定义为可通过电子方式交易或转让、用于支付或投资的价值数字表示，本国货币和外国货币不在此列。法律要求该行业的企业事先取得许可。2023 年 6 月的第 11.563 号法令把对这些企业的监管、许可和监督交给巴西中央银行，同时保留证券监管机构 CVM 的职责。根据中央银行 2025 年 11 月公布的规则，服务商必须清楚说明风险和费用，并在较复杂的操作前评估客户的风险特征。

所得税方面，巴西联邦税务局在 2026 年 5 月更新的手册规定，每一种加密资产的取得成本达到 5000 雷亚尔时，必须作为资产申报，而且一律按购买时支付的价格，而不是当前行情。

比特币在西班牙和欧盟

欧盟适用 MiCA，即第 2023/1114 号条例，自 2024 年 12 月 30 日起实施。它监管的是企业，而不是价格风险：2025 年 10 月，欧洲监管机构（EBA、EIOPA 和 ESMA）警告，加密资产可能有风险，法律保护可能有限；CNMV 也提醒，服务商倒闭时没有赔偿机制。在西班牙，如果在境外持有的虚拟货币在 12 月 31 日合计超过 5 万欧元，就必须向税务机关提交 721 表。