Der Zinseszins, in Ruhe erklärt
Das meistzitierte Konzept der privaten Finanzen, ohne Abkürzungen und ohne Versprechen.
Beim einfachen Zins wird der Ertrag immer auf den Anfangsbetrag berechnet. Beim Zinseszins wird er auf den angesammelten Betrag berechnet, der frühere Zinsen bereits enthält. Darum spricht man von Zinsen auf Zinsen.
Die Formel
Der Endbetrag entspricht dem Anfangskapital, multipliziert mit eins plus Zinssatz, hoch der Anzahl der Perioden. In Symbolen: K = K₀ × (1 + i) hoch t. Zinssatz und Zeit müssen dieselbe Einheit haben, etwa Monate bei einem Monatszins.
Die Zeit ist die stärkste Größe
Weil die Zeit im Exponenten steht, ist der Unterschied zwischen beiden Verfahren anfangs klein und wächst mit jeder Periode. Das erklärt, warum ein früher Start oft mehr zählt als die Höhe der ersten Einzahlung.
Die Kehrseite
Dieselbe Logik gilt für Schulden. Zinsen auf Kreditkarten und Dispokredite wachsen ebenfalls auf sich selbst, meist mit deutlich höheren Sätzen als bei konservativen Anlagen.
